株式投資の育て方 -個人投資家のお悩み解決ブログ

投資戦略や企業分析の方法などをわかりやすく解説しています。

「企業分析」カテゴリー

株式投資をする中で役立つ、「会社の分析方法」や「決算書や指標の見方」などの企業分析をまとめたページです。

会社四季報の見方をイチから解説!投資家はどこを見るべき?

会社四季報には、会社の基本情報、業績、財務などの役立つ情報がコンパクトに掲載されています。しかし、四季報は情報がコンパクトにまとまっているがゆえ、マークや記号で省略して表示されている部分もあります。 そこで今回は、四季報の基本的な見方をイチ…

ROIC(投下資本利益率)とは?ROEやROAとの違いを解説!

今回は、投資家や経営者にとって重要な「ROIC(投下資本利益率)」について解説します。 「どれだけの資産を使ってどれだけ利益を出せたか?」という「効率性」に着目した指標は、ROICの他にもROAやROEがあります。 その中でも、特にROICが企業の本当の稼ぐ…

四季報の読み方公開!挫折せず効率的に読破する方法とは?

「四季報は分厚くて、いつも挫折してしまう…」私は、今まで四季報を読むことが苦手でいつも途中で挫折してしまっていました。 しかし、どうしても四季報を読めるようになりたいと思い、色々工夫した結果現在では四季報を楽しみながら読めるようになりました。…

貸借対照表の「固定資産」って何?その中身を詳しく解説!

今回は、貸借対照表の「固定資産」の中身について詳しく解説していきたいと思います。 ややこしく感じる貸借対照表の固定資産ですが、中身や項目の意味をひとつずつ理解していきましょう!

貸借対照表の「流動資産」って何?その中身を詳しく解説!

今回は、貸借対照表の「流動資産」の中身について詳しく解説していきたいと思います。 ややこしく感じる貸借対照表ですが、項目の意味や見方をひとつずつ理解していくことで、少しづつ苦手意識はなくなっていくと思います!

株式投資で本当に役立つ資格とは?【財務・会計を学ぶならコレ!】

株式投資に関係のある資格は、「日商簿記検定」「ビジネス会計検定」「ファイナンシャルプランナー」など様々です。 そこで今回は「どの資格を取得すれば、株式投資で役立つのか?」を紹介していきますので、参考にしてみて下さい。

「MSワラント」を分かりやすく解説!株主が損する仕組みなので要注意

上場企業が資金調達する方法は、銀行からの借入の他にも、新しく株式を発行することで資金調達をする「増資」や新株予約券を発行するものなど様々です。 そこで今回は、最近増えてきているが、株主にとってデメリットの大きい「MSワラント」という資金調達の…

企業分析のやり方まとめ(決算短信や財務諸表の見方)

このページでは「企業分析のやり方が分からない」「何から始めれば良いの?」という人向けに決算短信・財務諸表の見方や分析記事を一挙にまとめて紹介します。

下落相場に最適!ディフェンシブ銘柄の特徴・注意点・探し方とは?

下落相場や相場の先行きに不安のある時期は、下落に強い銘柄の比率を高めるのがおすすめです。 そこで今回は、下落相場に強い銘柄とされている「ディフェンシブ銘柄」の特徴や注意点・探し方について紹介しますので、是非参考にしてみて下さい。

企業分析が簡単に!GMOクリック証券の財務分析ツールが凄い!!

企業を分析するには、財務諸表から会社の中身を知る必要があります。しかし、数字の羅列でややこしかったり、分析するのに手間がかかるので、ひとりで何社も分析するのは結構大変ですよね。 そんな中、財務諸表を自動でグラフ化して、更に着目すべき点まで診…

「有価証券報告書」の読み方や要点を分かりやすく解説!

ややこしくて難しいイメージのある有価証券報告書ですが、実は「情報の宝庫」です。 多くの人が参考にしている決算短信では、細かい情報は省略されてしまっています。そこで、有価証券報告書を読む事で、決算短信しか読んでいない投資家よりも有利な情報を得…

「黒字倒産」する危険な会社の見抜き方とは?

倒産と聞くと、赤字が続いている会社を想像するかもしれません。しかし、実際は増収増益の黒字であっても倒産する事があるのです。 今回は、黒字でも倒産してしまう理由や倒産リスクの高い会社の見抜き方について解説していきますので、投資したい会社の安全…

「貸借対照表」の見方や使い方とは?企業の安全性を見極めよう!

決算短信には「貸借対照表」という項目があります。この「貸借対照表」は、他の財務諸表である「損益計算書」や「キャッシュフロー計算書」に比べると、漢字や数字の羅列が多く難しくて良く分からないという人も多いのではないでしょうか。 しかし、「貸借対…

【日本基準とIFRSの違い】のれん償却の有無で「利益」が変わる理由とは?

決算短信の「会計方針の変更」は「見かけの利益」に大きな影響を与える可能性があるので注意が必要です。 そこで、日本基準からIFRSへ会計方針を変更した場合の利益の変化や注意点について分かりやすく解説します。

「限界利益率」の高さに注目!儲かりやすい会社の収益構造とは?

利益の出やすい収益構造の会社かどうかは、「限界利益」に着目すると見えてきます。残念ながら、限界利益率が低く会社の体質自体が利益の出せない状態になっている場合、そのまま売上を拡大しても上手くはいきません。 逆に言えば、限界利益率が高い会社が売…

「高配当株の選び方」配当利回りの高すぎる株は危険?

マネー雑誌等で頻繁に「高配当株ランキング」などという特集が組まれるように、高配当株への投資は個人投資家に人気の投資のひとつとなっています。 しかし、安易に配当利回りの高さだけで株を選んでしまうと、減配や株価の下落に巻き込まれてしまうリスクが…

「損益計算書」の見方とは?5つの利益の見方を分かりやすく解説!

「損益計算書って色々な項目があって難しい」「売上高と純利益だけ見て、儲かってるか判断してるかも」という悩みはありませんか? 損益計算書は、会社の経営成績を表す通信簿のようなものであり、正しく読む事でその会社の収益構造や方向性を把握する事がで…

「5%ルール」大量保有報告書の見方や、株価への影響を分かりやすく解説!

5%ルールとは、投資家が上場企業の株を5%保有した時点で報告(大量所有報告書)し情報を開示する義務の事を言います。この大量保有報告書を活用する事で、ファンドや企業などが株式を買い集めていく流れを掴む事ができ、企業の状況や株価を先読みする判…

【初心者向け】企業分析の方法をやさしく解説!どうやって情報を集めてるの?

株式投資を始めたいけど、自分で分析出来る自信が無い・そもそも企業分析って何から始めればいいか分からないという悩みはありませんか?そこで、今回は私が普段行っている企業分析の為の情報収集と、分析方法を紹介します。情報収集は、投資家・会社や経営…

【M&A】企業が「買収」をする理由や、株価への影響とは?

企業は、成長速度を大きく加速する為に、M&A (買収・合併)を活用する事があります。上手く行けば業績拡大に繋がりますが、下手な買収をすると資金を無駄にしてしまったり、投資家に失望されて株価が暴落してしまう恐れもあります。

「景気敏感株」への投資が難しい理由とは?「成長株」との違いを解説!

景気敏感株は、景気によって業績が大きく左右されるので、好景気の時に優良成長株と見間違えて投資してしまうと、思う様に利益が出なかったり損をしてしまうので注意が必要です。景気敏感株ではPERの指標が役に立ちません。

ROEとROAの違いを分かりやすく解説!ROEだけを見るのは危険!?

今回はROE(総資産利益率)とROA(自己資本利益率)についてです。 ROEやROAを四季報などで見かけたことがあるけど、活用の仕方が分からないという方も多いのではないでしょうか? このROEやROAは、会社が資金を効率良く使って利益を出せているかを判断する…

定率法⇒定額法には要注意!「減価償却方法の変更」で利益が変わる理由とは?

今回は、「減価償却」についての記事です。「減価償却」という言葉は、株式投資をしている人なら、決算書などでよく目にしていると思います。 あまり知られていない事ですが、会社の業績が変わっていなくても「減価償却費の会計方針の変更」があるだけで会社…

【株式投資】企業のIRに電話して「情報収集」する方法とは?

企業に直接電話をするという事は中々勇気がいると思います。私も過去、何を聞けばいいか分からず不明な点があってもそのままにしていた事もありました。けれど、コツさえ掴んでしまえば、個人投資家にとってIRへの電話は大きな武器になります。そこで、今…

「キャッシュフロー計算書」の見方とは?企業のお金の流れを知ろう!

キャッシュフロー計算書は、実際のキャッシュの流れを表しているので会計操作がしづらく倒産リスクを見極めるのにも役立ちます。 キャッシュフロー計算書を活用すれば、パッと見ただけで会社の調子の良し悪しを把握することができるのです。

【決算短信の読み方】決算の分析で重要な5つのポイントとは?

決算短信のどこを読めばいいか分からないと感じている人に向けて、今回は、決算短信で特に着目すべき重要な箇所についてまとめました。①四半期ごとの業績は順調か?②営業利益率は、高いか?もしくは伸びているか?③来期予想・業績修正はどうか?など

【決算短信】経営成績と来期予想の正しい見方とは?

株式投資で成功するためには、決算短信から会社の業績を正しく読み解く力が必要になります。決算短信の結果によって株価が大きく変動するのですが、単純に業績が伸びているから買われるという訳ではないです。重要なのは「事前の市場予想に対して、業績の伸…

「PERの割安な水準とは?」PERと成長率を比較しよう!

魅力的な会社の株を見つけたとします。その時、すぐに飛びついて買ったりはしてませんか?残念ながら、魅力的な会社というのは、既に多くの投資家に注目されていて株価も大幅に上昇済みな事が多いのです。 このような株は、お宝株と言えるでしょうか?

【株初心者向け】銘柄選びのコツは「自分が理解できる会社」の株を買う事!

投資したい銘柄を選ぶ時「自分が仕事や趣味で携わっている得意な分野」よりも、「自分の全く知らない分野」の株の方が良く見える傾向があります。しかし、得意な分野であれば、決算書やIRニュースもより深く分析し理解することが出来ます。分からないものに…

株式投資で役立つ!「PER」と「EPS」の見方を解説!

株価は、PERとEPSの掛け算で形成されているので、PERとEPSの指標を理解することが重要です。PERは、投資したい会社が割安かどうかの判断に役立ち、会社の業績や将来性に対する投資家の期待感や人気度によって変動するのです。 EPSとは「1株あたりの純利益で…