株式投資をしているけど、「海外展開している企業への投資は、なんだか難しそう…」と感じていませんか？
でも実は、海外で活躍する企業に投資することには、個人投資家にとっても大きなメリットがあるんです！
そこで今回は、そんな海外展開企業に投資する魅力と、投資先を選ぶ際のポイントをわかりやすく解説していきます。
海外展開している日本企業に投資するメリット
海外展開している日本企業に投資するメリットはさまざまですが、特に大きいものを紹介します。
海外展開で市場規模が広がる
海外市場に進出している企業は、国内だけでビジネスをしている企業に比べて、対象とする市場の規模が圧倒的に広くなります。
さらに、日本より物価の高い国に進出できれば、同じ商品でも日本以上の価格で販売できる場合もあり、利益率の向上が期待できます。
こうした条件がそろうことで、企業は売上や利益を安定して伸ばしやすくなります。
日本のように人口が減っていく市場では、どうしても成長が頭打ちになりやすいですが、海外という広いマーケットを取り込むことで、成長のペースを長く保ちやすくなります。
成長の鈍化が起きにくいぶん、中長期的に見て魅力的な投資先になる可能性が高いのです！
海外の投資家から評価されやすくなる
企業がグローバルに事業を広げていくと、日本のローカル企業から「世界で戦うグローバル企業」へと評価が変わっていきます。
とくに、海外展開に積極的な企業は、英語でのIR資料や決算説明を充実させていることが多く、海外投資家にとって情報が得やすくなる＝買いやすい銘柄になる傾向があります。
実際に、海外売上比率が高まった企業では、
- 外国人株主の比率が上がる
- 海外の有名ファンドやETFに組み込まれる
といった変化が見られ、PERなどの株価評価が見直されるケースも少なくありません。
つまり、海外展開によって企業の利益が増えるだけでなく、国内外の投資家からの再評価も加わることで、株価の上昇にもつながりやすくなるのです。
株価は、1株利益 × PERで決まるから、両方が上がることで株価の大きな伸びも期待できるかも！
国の分散でリスクヘッジになる
日本の内需企業だけに投資していると、日本経済の影響を強く受けやすくなります。
たとえば、景気の停滞や円高、地震などの災害、国内の政策変更が起きたときには、ポートフォリオ全体に大きな影響が出ることもあります。
しかし、海外にもビジネスを広げている企業に投資すれば、収益源が日本以外にも広がるので、日本国内のリスクを自然と分散することができます。
海外展開している日本企業に投資するだけで、海外ETFや外国株に直接投資しなくても、グローバルに分散されたポートフォリオをつくれるのです。
海外展開企業を選ぶポイント
とはいえ、海外に進出しているからといって、すべての企業が投資に向いているとは限りません。
ここからは、投資先を選ぶときにぜひチェックしてほしいポイントをお伝えします。
技術力やブランド力が高い企業
海外市場で成功するためには、他社にはない技術力やブランド力が大きな武器になります。
こうした企業は、海外でも競争力を発揮しやすく、安定して収益を上げやすいというメリットがあります。
実際、日本企業の中には、そうした独自の強みを武器に、グローバル市場でしっかり成果を上げている企業がたくさんあります。
たとえば、以下のような企業は、日本企業としての強みを活かしながら、競争の激しい海外でも着実に結果を出している代表例です。
任天堂
ゲーム機とソフトを自社で開発・販売する独自のビジネスモデルを持ち、「マリオ」、「ゼルダ」など世界的IPを多数展開。海外売上比率は約8割に達しており、ゲーム業界でも圧倒的なブランド力を誇ります。
東映アニメーション
「ドラゴンボール」、「ワンピース」といったグローバルヒット作品を持ち、配信やグッズ、ライセンス展開で売上の半分以上を海外で稼いでいます。アニメを軸にしたIPビジネスで安定した収益を上げています。
アシックス
機能性の高いランニングシューズを中心に欧米でも高い評価を受けており、海外売上比率は約8割超。国際的なスポーツイベントでも多数使用使用されるなど、信頼性の高いブランドとして定着しています。
一風堂（力の源ホールディングス）
ラーメンという日本の食文化を世界に広め、アジア・欧米・中東に店舗を展開。海外売上は国内を上回るほどに伸びており、「日本の味」を前面に出したブランド戦略で支持を集めています。
海外拡大フェーズに入っている企業
海外展開している企業といっても、その成長段階はさまざまです。
たとえば、すでに海外で大きなシェアを持つ企業は安定感がありますが、「これから大きく伸びる」インパクトはやや限定的かもしれません。一方で、海外進出にチャレンジしはじめたばかりの企業は、軌道に乗るまで時間がかかり、リスクも高めです。
そこで注目したいのが、「現地のニーズにうまく対応しはじめている企業」です。
売上が少しずつ伸びていたり、シェアが広がっている企業は、海外市場にフィットしてきており、これから本格的に伸びていく拡大フェーズにある可能性があります。
この段階で投資できれば、業績とともに株価も大きく伸びるチャンスがあります。
判断材料としては、決算説明資料や中期経営計画で以下のような点をチェックしてみましょう。
- 海外売上が増えてきているか
- 海外売上比率や利益率は上がってきているか
- 今後の成長戦略として海外展開を重視しているか
こうした情報から、拡大フェーズに入った企業を見極めることで、大きな成長の波に乗れるチャンスをつかめるかもしれません！
経営陣が海外事業に強い企業
企業が「これから海外事業を伸ばしたい」と考えている場合、その本気度は経営陣や取締役の顔ぶれに表れていることもあります。
たとえば、次のような人材が経営に関わっている企業は、海外展開への本気度が高いと考えられます。
- 海外の有名大学出身者
- 外資系企業やグローバル企業でマネジメント経験を積んだ人材
- 海外に幅広い人脈を持ち、国際ビジネスに強い人材
こうした人たちは、現地の文化や商習慣に理解があり、販路の開拓や人材マネジメント、法規制への対応など、海外ビジネスに必要な実務を経験しているケースも少なくありません。
これらの情報は、IRで発表される「役員人事に関するお知らせ」や、会社HPの「経営陣紹介」、有価証券報告書の「役員の略歴」などで調べましょう。
「優秀な海外人材」が新たに加わったら海外進出が本格化するサインかも？人事の動きにも注目してみよう！
海外で一発逆転を狙う企業に注意する
海外展開は企業にとって大きな成長チャンスですが、国内でうまくいってない企業が一発逆転を狙って進出するケースには注意が必要です。
というのも、海外進出には現地法人の設立や人材採用、販路開拓、マーケティング活動など、多くのコストや時間がかかります。国内で十分な利益が出ていない企業では、こうした負担に耐えきれず撤退せざるを得なくなる可能性もあります。
また、国内で売れなかった商品が、海外でいきなりヒットすることはほとんどありません。文化やニーズの違いに対応できなければ、同じように失敗するリスクもあります。
さらに、このような企業ほど中期経営計画などで「海外で大きく成長します！」といった楽観的なストーリーを掲げがちです。
肝心の収益見通しや実現可能性が見えない場合は、リスクが高く、慎重に見極めることが必要です。
表面的な成長ストーリーに惑わされないよう注意しましょう。
さいごに
海外展開している企業への投資は、一見むずかしそうに感じるかもしれません。
しかし、日本国内だけでは得られないチャンスやリターンが眠っている分野でもあります！
「海外＝ハードルが高い」と感じていた方も、ちょっと興味を持って調べてみるだけで、これまで気づかなかった魅力的な企業に出会えるかもしれません♪
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