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「信用取引のリスクとは?」私が株の信用取引をしない理由

「信用取引のリスクとは?」私が株の信用取引をしない理由

株式投資では、信用取引を上手に使う事で大きく資産を増やせる可能性もあります。その反面、信用取引には、失敗すると借金をしてしまうリスクや、利益が出ていなくても金利を支払わなければならないなどのデメリットもあります。

そこで今回は、「私が信用取引をしない理由」や「信用取引のリスク」について解説します。

 

 

信用取引とは

 

まず「信用取引」について簡単に説明します。信用取引とは、自分の資産や株券を担保に、証券会社からお金を借りて株を買ったり株券を借りて売ったりする仕組みです。

信用取引は、誰でも使える訳ではありません。お金を貸すための信用があるか「年齢」や「資産」「投資経験」などの審査に通過する必要があります。

審査に通過すると、元手の最大で3.3倍程度の取引が出来るようになります。例えば、90万円の元手を持っている人であれば、300万円程度まで取引が可能です。

信用取引とは

信用取引を活用すると、以下の様に取引の幅を広げる事が出来ます。

  • 元手の最大で3倍程度まで取引が出来る
  • 空売りが出来るので、下落相場でも利益が出せる
  • 信用取引なら、1日に同じ銘柄を何度でも売買出来る(現物取引では不可)
  • 株主優待をお得に手に入れられる場合がある(クロス取引)

この様に、デイトレードや、優待タダ取りと言われるクロス取引をしたい場合には、信用取引でないと出来ません。

信用取引について詳しく知りたい場合は、以下のサイトが参考になります。

kabukiso.com

 

信用取引のリスク

 

信用取引は、取引出来る金額が増えるので、上手くいけば資金効率も上がり、より早く大きく資産を増やす事ができる点が最大の魅力です。デイトレードやクロス取引をしたいという場合は、活用すべきだと思います。

しかし、注意すべき点もいくつかあります。

 

大きな損失を出すリスクがある

取引できる金額が増えるという事は、保有株が下落した時の損失も大きくなります。

例)100万円の資産を担保に300万円分の株を保有した場合

この株が、33%下落すると300万円×0.33≒200万円

300万円だった評価額は、200万円となり、100万円の損失が出ます。

この損失を手持ちのお金で補填すると、手持ちのお金を全て失ってしまいます。33%の下落であっても、元手で換算すると100%級の下落になってしまうのです

手持ちのお金が無くなってしまったら、これ以上投資を続ける事は出来ませんし、さらに下落してしまうと、資産はマイナスで借金をする事になります。

「下落する前に損切すればいい」と思うかもしれませんが、株式市場ではいつ、何があるか分かりません。不祥事や震災など、突発的な理由で株価が大幅に下落しストップ安で、買い手がつかずに売れない事もあるのです。

このように、信用取引を使いすぎると暴落時に資産を守る事ができず、最悪の場合、資産はマイナスで借金だけが残ることもありえるのです。

信用取引のリスク

関連記事:追証の恐ろしさや、株価暴落時の信用取引の危険性については、以下の記事で詳しく解説していますので、合わせて参考にしてみて下さい。

www.sumire100m.com

 

余力があると、つい買いたくなる

上記の例では、信用取引のリスクを伝える為に、元手の3倍の取引をした場合の例を使いました。実際は、信用取引口座を開設したからといって、3倍まで活用して勝負に出る人は中々いないと思います。

私の場合も、信用取引を使う際は元手の3割程度までに抑えて活用するようにと考えていました。(100万円なら、30万程度)

しかし、余力が増えた事で、「もっと利益を上げたい」という衝動に駆られ、ついつい買い過ぎてしまう事もありました。

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信用取引では、少しの下落で大きく資産が動くので、精神的な負担も大きく、あまり良い結果は残せませんでした

 

信用売りは、よりハイリスク

信用取引を開設すると、「空売り」が出来るようになります。空売りとは、通常の売買とは反対に、株価が下落すると利益が出る取引です。この取引を活用して、下落しそうな会社の株を先に売っておき、下落した所で買い直し利益を出します。

しかし、「買いは家まで売りは命まで」という格言があるくらい、信用売りは非常にリスクが高いとされています。

その理由は、買いであれば、倒産や上場廃止となって株の価値がなくなった場合、最低0円であり損失リスクは限定的ですが、空売りの場合、上昇には上限がありません。

何処までも株価が上昇していく可能性があるので、損失は無限大であり、取返しのつかない事態になる可能性があるのです。

空売りのリスク

 

信用取引が向かない投資法

 

私自身、資産を一気に増やしたいと考え、過去に信用取引を活用した事もありました。しかし、実際に使ってみるとリスクも多く、中長期で保有する自分の投資法との相性が良く無かったのです。

 

長期保有には向かない

信用取引は、お金を借りているので、当然金利がかかります。信用取引で、運用していると利益が出ていなくても金利を払わなければならないのです。

金利は証券会社によって異なりますが、信用買いの場合は、大体2%~3%程度と結構高額な金利がかかります。

そして、保有期間が長ければ、長いほど金利はかかります。私のように、中長期で株を保有していると、じわじわと金利が取られてしまい、結果を焦ってしまう恐れがあるのでお勧めできません。

また、信用取引で借りたお金は、基本的に6か月で返さなければなりません。※無期限信用取引というものもありますが、金利が+1%ほどさらに高くなってしまいます。これでは、長期で株を保有する事が出来ず、運用方針に合わないのです。

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信用取引は、長期保有よりも短期売買向き

 

集中投資にも向かない 

私は、3~4種類の銘柄に集中投資をしているのですが、集中投資をしてリスクを取っている分、信用取引でそれ以上リスクを取る必要はないと考えています。

もし、集中投資+信用取引を併用してしまうと、ひとつの銘柄が下落した際に致命的な損失となってしまう恐れがあるからです。

一方、分散投資でリスクを分散している人であれば、信用取引を併用して、リスクを取るのも有りなのかもしれません。

  • 集中投資:リスクを取っている分、信用取引は使わない
  • 分散投資:リスクを抑えている分、信用取引を併用する

自分の向き不向きを見極めつつ、リスクを取りすぎないような方法を考えるのが良いと思います。

参考記事:私が集中投資をおすすめする理由については、以下の記事を参照して下さい。

www.sumire100m.com

 

最後に

 

信用取引を活用する事で、飛躍的に資産を増やせる可能性があります。しかし、失敗した時に、大きな損失を被るリスクもあるのです。

また、信用取引で、自分の身の丈以上のお金を運用すると、値動きが大きくなり精神的負担も大きく、冷静な判断が出来なくなる可能性もあります。

私自身は、株式投資を長く続ける事を最優先に運用しています。なので、たとえ資産の伸びが緩やかであっても、続けてさえいれば、いつか大きなチャンスが巡ってくる可能性もあるので、無理に信用取引を使う必要はないと考えています。

 

おすすめ書籍

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株で1度大きく利益が出た事から、株にのめり込んでしまい、ことごとく失敗してしまうというのは、株で資産を失う典型的なパターンですので、失敗の教訓として一読の価値ありです。